'97년도 국민연금기금운용계획 확정

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보건복지부 연금재정과 504-1103

<> 주요내용

10월 8일 확정된 국민연금기금의 내년도 기금운용계획에 따르면 총수입은

10조 2,919억원으로서 연금급여비 등에 2조 2,873억원을 사용하고, 나머

지 8조 46억원은 공공부문에 5조원, 복지부문에 3,650억원, 금융부문에 2

조 6,396억원을 각각 투자할 계획이다.

o 기금의 조성.운영규모와 내역

- 국민연금의 내년도 총수입은 신규로 조성되는 연금보험료 수입 5조

8,121억원과 기금운용수익 2조 4,210억원에 만기회수금 2조 588억원을

합하여 10조 2,919억원임.

- 이는 올해의 8조 8,763억원보다 약 15.9%(1조 4,156)억원가 늘어난 규

모이며, 특례노령연금.반환일시금 등 급여에 올해보다 76.7%(9,710억원)

증가된 2조 2,365억원, 국민연금관리공단 관리운영비 지원 등에 508억

원을 지출할 계획임.

- 이에 따라 내년도 여유자금 운용규모는 8조 46억원으로 이중 5조원은

공공자금관리기금에 예탁하여 정부의 고속철도.신공항건설사업 등 SOC

투자와 중소기업.농어업 등 각종 산업지원 재원으로 사용됨으로써 생산

기반시설을 확충하고 소득을 증대시켜 국민 모두의 삶의 질을 향상시키

게 됨.

- 특히 공공부문 예탁규모는 여유자금의 62.5%로서 올해의 63.6%보다 감

소되었으며, 향후 그 비율은 점차 줄여나갈 계획임.

- 복지부문은 우선 저소득층과 맞벌이부부 가정의 건전한 아동보육을 위

하여 직장 및 민간보육시설 설치자금 융자 2,000억원, 노령화시대에 대

비하여 유료양로시설 및 노인전문병원 설치자금융자 1,000억원, 생활안

정자금 대부사업에 500억원, 국민연금 가입자들이 저렴하게 이용할 수

있는 국민연금복지타운건립사업에 150억원을 투자할 계획임.

- 그간의 복지부문 투자는 복지시설 설치자금 융자사업 위주로 추진되었

으나 의료비, 학자금, 전세자금 등 생활안정자금 대부사업을 새롭게 실

시하여 가입자에게 실질적인 도움이 될 수 있도록 할 계획임.

- 금융부문 투자액은 금년도보다 2,435억원이 많은 2조 6,396억원으로서

여유자금 운용액의 33%에 해당하며, 회사채.금전신탁 등 수익성이 높은

금융상품을 중심으로 운용할 계획임.

- 주식투자는 기금의 안정성을 위하여 상장주식은 현재 투자되어 있는

5,000억원 수준을 유지하고, 내년도 주식투자에 반영된 1,500억원은 공

기업 민영화에 따라 투자수익성이 높은 것으로 판단되는 비상장 정부소

유주식 매입을 중심으로 운용할 것임.

o 기금운용계획 확정절차

- 동 국민연금 기금운용계획은 지난 9월 19일 국민연금기금운용위원회

(위원장 한승수 재정경제원장관, 부위원장 이성호 복지부장관)의 의결

과 9월 24일 국무회의 심의를 거쳐 대통령 승인으로 최종 확정된 것임.

<<국민연금 기금운용계획>>

<1997년도 기금운용계획 총괄>

(단위 : 억원, %)

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'96수정(A)   '97계획(B)    증감(B-A)

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수입                      88,763       102,919       14,156

연금보험료               49,510        58,121        8,611

운용수익                 18,945        24,210        5,265

회수금                   20,308        20,588          280

지출                      88,763       102,919       14,156

연금급여                 12,655        22,365        9,710

기금관리                    647           508         -139

. 공단운용비지원 등        180           211           31

. 자산취득비 등            467           297         -170

여유자금                 75,461(100)   80,046(100)   4,585

(공공부문)               48,000 (63)   50,000 (62)   2,000

. 공공자금관리기금예탁  48,000        50,000        2,000

(복지부문)                3,500  (5)    3,650  (5)     150

. 보육시설자금대여       2,500         2,000         -500

. 유료양로시설대여       1,000         1,000            -

. 생활안정자금대여           -           500          500

. 국민연금복지타운           -           150          150

(금융부문)               23,961 (32)   26,396 (33)   2,435

. 국.공채                4,537         6,000        1,463

. 주식매입               1,500         1,500            -

. 회사채 등             17,924        18,896          972

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<'96년, '97년 국민연금기금운용계획(안) 비교>

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'96                                '97

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적용지침

. 수입에서 지출을 제외한 나머    . 적립기금은 공공부문, 복지부문,

---------------------------      ----------

지 금액을 공공부문, 복지부문,    금융부문으로 구분하여 운용함.

-------                                                ------

금융부문으로 구분하여 사용함.  <변경사유> : '97년도 기금운용지

-------   침(5월 의결)에 따라 수정

. 공공부문은 공공자금관리기금    . 공공부문의 기금운용규모는 적

---------------------------      ----------------------------

에 예탁함.                       정수준을 유지하도록 하고, 예

----------                       ----------------------------

탁이자율은 시장금리 수준을 확

-----------------------------

보하도록 함.

------------

<변경사유> : 예탁이자율의 적정

수준 확보를 명시함.

. 복지부문은 근로자복지, 노인    . 복지부문은 근로자복지, 노인복

----------------                 ------------------

지사업 등에 중점을 둠.           지사업 등에 민간부문 참여를

----------------------           ---------------------------

지원하고, 가입자 등을 위한 생

-----------------------------

활안정자금 대여사업을 실시함.

-----------------------------

<변경사유> : 생활안정자금대여사

업 실시

. 금융부문은 회사채 등 금융상    . 금융부문은 회사채 등 금융상품

품매입을 통해 기금의 증식을      매입을 통해 기금의 증식을 극

도모함.                          대화하고, 주식(상장) 투자규모

-------------------

는 매매차익 재투자분을 포함하

-----------------------------

여 '96년도 수준을 유지함.

-------------------------

<변경사유> : 주식운용한도를 명

시함.

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1. 총칙

o 1997년도 기금의 조성 및 운용계획, 추정손익계산서, 추정대차대조표

내역은 다음과 같다.

o 보건복지부장관은 기금조성 실적이 계획을 초과하였을 경우, 그 초과조

성된 부분에 대해서 조정.운용할 수 있다. 다만 지출계획의 세부항목

지출금액의 1/2을 넘는 경우에는 기금운용위원회의 의결을 거쳐야 한다.

o 당해년도에 지출하지 못한 금액을 다음년도에 이월하여 사용하고자 할

때에는 기금운용위원회에 보고하여야 하며, 계속사업을 제외하고는 원

칙적으로 이월하여 사용할 수 없다.

o 보건복지부장관은 매분기별로 기금운용결과를 작성하여 기금운용위원회

에 제출하여야 한다.

2. 운용지침

o 적립기금은 공공부문, 복지부문, 금융부문으로 구분하여 운용함.

o 공공부문의 기금운용규모는 적정수준을 유지하도록 하고, 예탁이자율은

시장금리 수준을 확보하도록 함.

o 복지부문은 근로자복지, 노인복지사업 등에 민간부문 참여를 지원하고,

가입자 등을 위한 생활안정자금 대여사업을 실시함.

o 금융부문은 회사채 등 금융상품매입을 통해 기금의 증식을 극대화하고,

주식(상장) 투자규모는 매매차익 재투자분을 포함하여 '96년도 수준을

유지함.

3. '97년도 자금운용계획

가. 수입계획

(단위 : 억원)

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항목        '96계획변경(A)  '97계획(B)    증감(B-A)

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연금보험료 수입           49,510        58,121        8,611

사업장가입자             46,852        55,224        8,372

지역가입자                2,307         2,486          179

임의 및 임의계속가입자      351           411           60

운용수익                  18,945        24,210        5,265

공공부문                 12,580        16,981        4,401

. 재특자금               5,284         4,736         -548

. 공공자금관리기금       7,296        12,245        4,949

금융부문                  6,157         6,863          706

복지부문                    208           366          158

만기회수금                20,308        20,588          280

공공부문                  5,000         6,100        1,100

. 재특자금               5,000         6,100        1,100

. 공공자금관리기금           -             -            -

금융부문                 15,308        14,475         -833

복지부문                      -            13           13

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합계            88,763       102,919       14,156

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나. 지출계획

(단위 : 억원)

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항목          '96계획변경(A)  '97계획(B)    증감(B-A)

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연금급여                  12,655        22,365        9,710

노령연금                    679         1,582          903

장해연금                    220           296           76

유족연금                    514           727          213

반환일시금               11,242        19,760        8,518

기금관리운영비               647           508         -139

공단운영비지원 등           180           211           31

자산취득비 등               467           297         -170

여유자금                  75,461        80,046        4,585

(공공부문)                48,000        50,000        2,000

공공자금관리기금예탁     48,000        50,000        2,000

(복지부문)                 3,500         3,650          150

보육시설자금대여          2,500         2,000         -500

유료양로시설자금대여      1,000         1,000            -

생활안정자금대여              -           500          500

국민연금복지타운              -           150          150

(금융부문)                23,961        26,396        2,435

국.공채                   4,537         6,000        1,463

주식매입                  1,500         1,500            -

회사채 등                17,924        18,896          972

--------------------------------------------------------------

합계              88,763       102,919       14,156

==============================================================

주) 국.공채 매입자금 중 3,000억원은 산금채 인수분임.

4. 기타 사항

가. 생활안정자금 대여사업 실시

o 기본 추진방향

- 연금재정을 해치지 않는 범위내에서 점진적으로 확대 실시

- 대여이자율은 1년 만기 정기예금이자율 이상으로 함.

- 장애인, 저소득층 및 국민연금에 기여도가 높은 가입자를 우선 대

상으로 함.

o 세부추진계획

- 대상 : 국민연금 5년 이상 가입자

- 대출규모 : 의료비, 학자금 등 200-500만원(총 500억원)

- 대여이자율 : 1년 만기 정기예금 이자율+1.5% 수준(은행 취급수수

료 0.5% 포함)

- 관리 운영 : 금융기관에 위탁

나. 국민연금복지타운 건립사업비 증액

o '94.8. 부지매입, '95.12. 설계완료, '96.5. 공사착공

o 건립예산

- 920억원(당초) --> 1,163억원(변경) : 243억원 추가 소요

- 추가 소요 사유

. '94년 공공공사의 정부노임단가 폐지로 시중노임단가 적용('94

년대비 '96년 노임단가가 67% 상승)

. 책임감리제 실시 등으로 부대비용 증가

o 사업비 집행현황('96.7월말)

(단위 : 억원)

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'93      '94       '95      '96      계

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승인액          84       70       246        -      400

집행액           -       83        15       42      140

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다. '97년 주식투자계획

o 주식투자 현황('96.6월말)

(단위 : 억원, %)

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신규     투자잔고   평가      실현       운용수익

투자액    (장부가)   이익      이익       (수익률)

-----------------------------------------------------------

계     8,169     9,118     2,577     1,398     3,975 (49)

-----------------------------------------------------------

상장     4,077     5,026    -1,483     1,139      -344 (-8)

비상장   4,092     4,092     4,060       259     4,319(106)

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주) . 비상장주(한국통신)의 평가이익은 3차공모시 입찰가격(주

당 47,100억원)으로 산출한 것임.

. 상장주식 투자잔고=신규투자액+실현이익 재투자분

o 주식투자계획

- 상장주식 : 기금투자의 안정성과 공단 주식운용인력(2명)을 감안하

여 상장주식의 보유한도를 5,000억원 수준(장부가기준)

으로 운용

- 비상장주식 : 한국통신 주식이 상장될 경우 증시상황을 감안하여

매도하여 그 자금을 채권 등 다른 금융상품에 투자

- 공기업 민영화에 따라 매각되는 정부소유주식은 투자수익성을 검토

하여 매입

라. 공공자금관리기금 예탁이자율 개선방안 강구

o 현행 예탁이자율 산정방법에 의한 예탁이자율은 시장금리와 격차가

있어 기금의 손실을 초래하는 문제가 있음.

o 따라서 예탁이자율의 시장금리에 근접할 수 있도록 산정방법 개선