금융·기업구조조정 추진 상황

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-경제구조개혁 및 실업대책 특별위원회 보고자료-

재정경제부

Ⅰ. 최근 경제동향 및 향후 정책과제

1. 최근 경제동향 및 전망

□ 경제성장률은 1/4분기중 4.6%의 증가세를 기록하였으며

2/4분기중에도 9%를 상회할 가능성

ㅇ 하반기에도 6%내외의 성장률을 유지하여 연간 성장률은

6%수준을 상회할 것으로 예상

□ 소비자물가는 7월까지 전년동기 대비 0.6% 상승에 그치는 등

안정세를 유지(생산자물가는 △3.3% 하락)

ㅇ 하반기에는 경기회복에 따라 다소 상승할 것이나 연간

2%이내에서 안정될 것으로 전망

□ 경기회복에 따른 일자리 창출에 힘입어 실업자는  2월의

178만명(실업률 8.6%)에서 6월에는 136만명(실업률 6.2%)로 감소

ㅇ 현 경제회복 추세를 감안할 때 하반기중 9∼10월경에는

실업률이 5%대(실업자 120만명 수준)으로 하락하고

ㅇ 내년중반에는 실업자가 100만명 이내로 축소될 전망

□ 경상수지는 상반기중 136억불을 기록하여 연간 200억불

흑자달성 목표가 가능할 것으로 예상

□ 금융시장은 대우그룹 문제로 다소 불안하였으나 정부의

금융시장 안정대책 등에 힘입어 장기금리가  9%대에서 안정

되고 주가가 상승하는 등 안정을 되찾아가는 모습

2. 최근 경제동향에 대한 평가

□ 최근 우리경제는 일관되게 추진된 경제구조개혁의 효과가

가시화됨에 따라 경제회복세가 확산되는 추세

ㅇ 산업생산의 증가세가 많은 업종으로 확산되고 있으며

소비·설비투자도 견조한 증가세

ㅇ 수출도 5월이후 증가세로 반전된 이후 6월 12.3%에 이어

7월에도 18.6%의 증가율을 시현

□ 한편에서는 우리경제의 회복이 예상보다 빠른데 대해 이상

과열을 우려하는 시각도 있으나

ㅇ 아직 우리경제의 회복상황이 각 지역, 모든 업종에까지

골고루 확산되지 않고 있으며

ㅇ 작년 △5.8%의 성장을 감안하면 우리경제가 잠재수준에

미치지 못하고 있어 금년중 인플레 압력이 가시화되지 않을

것으로 보임

□ 특히 IMF위기 극복과정에서 발생한 실업의 증가, 소득분배

악화 등으로 상대적으로 많은 고통을 겪었던 중산·서민층

까지 경기회복이 체감되지 못하고 있는 상황

□ 따라서 앞으로 구조개혁의 고삐를 늦추지 않고 중산·서민층

생활안정대책을 보완·발전시킴으로써 사회통합을 이루는

것이 필요

3. 향후 정책과제

□ 구조개혁을 위한 시장경제질서 구축

ㅇ IMF 위기가 재발되지 않도록 그간 누적된 내부적 모순과

비능률적인 요소를 치유하고 새로운 세기에 선진경제로

도약할 수 있는 시스템을 만들기 위해 4대부문 구조

개혁을 마무리

□ 경기회복세의 지속을 통한 일자리 창출

ㅇ 저물가·저금리 기조가 유지될 수 있도록 시중유동성을

적정수준에서 관리하고 직접금융시장을 활성화

ㅇ 중소·벤처기업 창업을 활성화하고 지역경제활성화를 위해

수도권 기업의 지방이전에 대한 세제·금융상의 인센티브 부여

ㅇ 수출기반을 확충하기 위해 환·이자율 변동보험 등을

도입하고 틈새시장 개척 등 다각적인 방안을 추진

□ 중산·서민층 생활안정과 생산적 복지체제 구축

ㅇ 중산·서민층 생활안정대책을 차질없이 추진하고 중장기적

정책비전으로 생산적 복지체제 구축방안을 마련·시행

□ 2000년대를 대비한 지식기반경제사회 구축

ㅇ 21세기 새로운 성장원천을 지식에서 찾기 위한 지식기반

경제발전 종합계획을 마련·시행

II. 금융구조조정

<추진원칙>

◇ 과거에 누적된 금융기관의 부실을 치유하여 금융시스템의

안정을 회복하기 위하여 신속한 금융구조조정을 추진

◇ 회생이 어려운 금융기관은 신속하게 정리하고, 회생

가능한 금융기관은 자구노력을 전제로 공적자금을 지원

하여 건전금융기관(Clean bank)으로 전환

◇ 공적자금은 주주·임직원등의 엄격한 손실분담원칙하에

지원하고, 지원자금회수의 극대화를 통해 국민부담을 최소화

◇ 부실재발을 방지하기 위해 국제기준에 맞는 금융건전성

감독체계의 확립과 상업성·수익성 위주의 금융경영 정착

1. 구조조정의 추진

□ 부채가 자산을 초과하는 등 자산운용의 부실로 회생이

어려운 금융기관을 과감하게 정리

ㅇ 97말 기준 총 2,102개의 금융기관 중 12%인 251개 기관을

계약이전·합병·청산 등으로 정리

(개, %)

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구분    97말         구 조 조 정 현 황(99.7말 현재)

기관수  인가취소  합병소멸  해산등  계  비중

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은행       33       5         4        -     9  27.3

비은행* 2,069      54        44      144   242  13.9

계     2,102      59        48      144   251  14.1

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* 종금,증권,보험,투신(투신운용사 포함),상호신용금고,

신용협동조합,리스

□ 부실금융기관을 인수하거나 부실금융기관과 합병한 금융

기관에 대해서는 공적자금을 투입하여 건전화

ㅇ 은행의 경우 BIS비율 10%이상인 건전은행으로 전환

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구   분          97년말      98.6말     98년말

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증자지원은행*  6.9∼10.29  8.16∼13.3  10.79∼15.21

(평균BIS비율)    (7.25%)     (9.28%)     (9.58%)

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* 상업, 한일, 국민, 장신, 주택, 신한, 한미, 하나은행

□ 현재 진행중인 주요 구조조정 추진사항

ㅇ 제일은행은 지난 7월 공적자금 지원을 통해 선 경영정상화

추진중

* 감자후 BIS비율 10% 달성을 위해 4.2조원 출자 및 부실채권

매입 지원 0.9조원

- 뉴브리지와의 협상을 최대한 빠른 시일내에 마무리

ㅇ 서울은행은 99.2월 홍콩·상하이 은행과 양해각서(MOU)를

체결한 이후 주요 조건에 대해 협상진행중

ㅇ 조흥은행과 강원은행에 대해서는 99.9월중 합병절차를

마무리(99.8.30 합병승인 주총 예정)

ㅇ 대한생명은 공적자금을 지원하여 경영정상화한  후

제3자 매각 등 추진

- 국민, 동아 등 6개 생보사는 9월까지 매각을 통해 경영

정상화 추진

2. 공적자금의 지원

□ 99.7말 현재 금융기관의 증자·예금대지급 등에  30.8조원,

부실채권 정리에 20.3조원 합계 51.1조원을 지원

(조원)

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구  분            채권발행계획  사용    잔여한도

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부실채권정리기금       32.5     20.3(1)    12.2

예금보험기금           31.5     30.8(2)     0.7

계                 64.0     51.1       12.9

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1)부실채권 매입:은행 17.5,종금 1.2,보험 1.4,증권 0.1,금고 0.1조원

2)증자지원:은행 12.8조원, 손실보전:은행 8.0,보험 1.1조원

예금대지급:종금 5.8,금고 2.3,신협 0.8조원

□ 구조조정을 위해 투입한 공적자금을 최대한 회수하여

재정손실의 최소화 도모

ㅇ 부실채권 매입자금*은 매입한 부실채권과 담보부동산을

국내외 투자가에 매각하거나 자산담보부채권(ABS)을

발행하여 회수

* 투입자금 20.3조원중 9.2조원을 부실채권 등의 매각,정산·환매·

자진변제 등을 통해 회수

ㅇ 증자지원 자금은 은행정상화 추이 및 향후 증시상황을 보아

가며 재정부담이 최소화되도록 주식을 매각하여 회수

ㅇ 예금대지급 자금은 파산절차에의 능동적 참여  및 부실

책임자에 대한 적극적 구상권 행사를 통해 최대한 회수

- 금융기관 부실경영 책임자에 대한 재산조사 및 손해배상

책임 추궁을 쉽게 할 수 있도록 예금보험공사의 기능

확충을 추진

□ 공적자금 지원은행에 대한 책임경영체제 확립

ㅇ 일상 경영활동에 대해서는 최대한 자율성을 보장하되

ㅇ 조속한 경영정상화로 정부가 투입한 공적자금이 원활히

회수되도록 대주주의 지위에서 필요한 감시역할 수행

3. 부실재발 방지를 위한 금융제도 및 운용체계의 혁신

□ 98.4월 금융감독위원회를 설립하여 금융감독체계와 기능을

일원화

ㅇ 99.5월 정부조직 개편에 따라 금융기관 설립 인허가 및

취소권, 특수은행에 대한 건전성 감독권한 등을 재경부

에서 금감위로 이관

□ 부실방지 및 금융건전성 제고를 위한 주요 제도개선 사항

ㅇ 금융기관의 자산건전성기준 강화

- 요주의여신: 90일이상 연체 → 30일이상 연체

고정이하 여신 : 180일이상 연체 → 90일이상 연체 (98.7)

- 채무기업의 미래상환능력을 감안한 자산건전성 분류기준

(Forward- Looking Criteria) 도입(99.12말 은행부터)

ㅇ BIS자기자본비율 기준 강화

- 은행 대손충당금 및 유가증권 평가충당금 100% 적립(97.12)

- BIS비율 8%를 적기시정조치의 기준으로 정함(98.4)

- 고정이하여신의 대손충당금을 보완자본에서 제외(98.7)

ㅇ 단기외화차입과  외화자산·부채간 만기불일치문제에  대한

관리 강화(98.7)

- 일반은행의 외환류동성 및 만기불일치 상황 월별 점검 등

ㅇ 여신한도제의 강화(99.2)

- 한도관리 대상자산에 자금지원적 성격의 유가증권

매입등도 포함

- 은행의 동일계열 여신한도를 자기자본의 45%에서 25%로

축소(2000.1.1부터 시행)

ㅇ 투신사 신탁재산 운용규제 강화

- 신탁재산으로 당해 위탁회사의 계열회사 채권 등에

투자할 수 있는 한도 신설(98.4)

□ 상업성·수익성 위주의 금융기관 경영관행 정착

ㅇ 신용대출 비중이 더욱 높아지도록 금융기관 신용분석

능력을 확충하고 기업별 총신용한도(Credit Line) 제도 도입

* 99.6월 현재 신용대출비중 : 33.7%

ㅇ 여신전문직군제를 도입하고 여신심사역제도(loan officer)를

강화하는 등 전문인력을 양성

ㅇ 금융기관 종사자 보수관리에 있어서 업무성과에 따라

차등화하는 인센티브제도 확대

□ 규제 완화, 중요 감독기준의 법령화, 금융기관 설립 인·

허가기준의 투명성 제고 등 금융관련 법령을  정부 주도형

에서 시장경제형으로 개편

III. 기업구조조정

< 개 요 >

<> 98.2월 재계와 합의한 기업구조개혁 5대원칙*에 따라 기업 구조조정을 추진

* 1) 기업경영의 투명성 제고, 2) 상호채무보증의 해소, 3) 재무구조의 개선,

4) 핵심역량의 집중, 5) 지배주주 및 경영자의 책임성 확립

<> 이중 경영투명성 제고, 상호채무보증 해소, 지배주주 책임 강화과제는 이미

법령개정 등을 통해 제도에 반영

<> 5대과제중 재무구조개선, 핵심역량 집중과제에 대해서는 현재 추진중

1. 기업지배구조 개선

□ 기업경영의 투명성과 책임성을 강화하기 위한 제도개선을 작년부터 꾸준히

추진해 온 결과, 이제 기업지배구조는 상당히 투명해진 상황

1) 경영 투명성 제고

o 결합재무제표를 99년 회계연도부터 조기도입(당초 2000년)

- 기업집단 결합재무제표 준칙 제정(98.10)

o 기업회계기준을 국제회계기준 수준으로 대폭 개정(98.12)

o 상장법인에 대한 외부감사 선임위원회 구성 의무화(98.2)

o 불성실 공시법인에 대한 과징금 부과(99.2)

2) 지배주주와 경영자의 책임성 확립

o 상장회사에 대한 사외이사 선임의무화(98.2)

o 대표소송권(1% => 0.01%) 등 소액주주의 권한 강화(98.2)

o 기관투자가의 의결권 행사 허용(98.9)

o 경영권 행사 지배주주에 대한 사실상의 이사제도 도입(98.12)

o 소액주주도 이사를 선임할 수 있도록 집중투표제 도입(98.12)

□ 향후 기업지배구조를 근본적으로 개선하기 위하여 민간 전문가로

구성된「기업지배구조개선위원회」를 구성·운영중

o 8월말까지 개선안을 작성하고, 공청회 등을 거쳐 최종안을 마련

* 기업지배구조개선위원회 주요 검토과제

1) 의결권 행사방법의 다양화 등 주주총회 활성화 방안

2) 집중투표제도 활용 등 소수주주의 경영참가기회 확대 방안 및 지배주주의

경영책임성 강화방안

3) 사외이사의 비중 및 역할을 제고하여 이사회의 독립성을 강화하고

이사선임의 공정성을 확보하는 방안

□ 또한,제도운영의 경험을 바탕으로 제도상 미흡한 점을 보완

o 기업의 핵심 감독기구인 감사제도를 사외이사 중심의 감사위원회

제도로 대체(상법개정후 증권거래법 개정 추진)

o 특히 금융기관에 대해서는 소수주주권 행사요건을 완화하고 감사위원회

제도를 의무화하는 등 일반기업보다 강화된 기업지배구조를 확립

o 기업공시는 기업경영의 투명성을 보장하는 선결요건이므로 이를 철저히

이행토록 감독 강화

2. 5대 재벌의 재무구조개선 및 핵심역량 집중

(1) 5대 재벌의 재무구조의 개선

□ [재계-정부-금융기관]은 5대재벌의 비관련 계열사등의 정리를 통해 부채

비율을 200% 이하로 낮추기 위한 20개항의 실천계획에 합의('98.12.7)

o 동 합의를 근거로 5대그룹별로 주채권은행과  [재무구조 개선약정]을

체결(98.12.26∼28)

<참고> 5대그룹 재무구조 현황(98년말 현재)

(조원, %)

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현대      대우      삼성      LG        SK

-------------------------------------------------------------

자    산       82.0      76.7      61.0      48.0      30.4

부    채       61.5      59.9      44.7      36.4      22.5

-------------------------------------------------------------

부채비율      312.3     355.1     258.0     315.6     249.9

(449.3)   (579.5)   (276.0)   (341.0)   (354.9)

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* 괄호내 수치는 자산재평가 적립금을 제외한 부채비율임

□ 재무구조개선약정의 차질없는  이행을 위하여 99.6월실적부터 월별점검

체제로 전환

o 이를 위하여 주채권은행별로 구조조정 전담팀을 대폭 강화하고, 금융감독

기구를 통해 주채권은행의 이행상황 점검여부를 철저히 감독

□ 98년∼99년 1/4분기 자구노력 계획 및 실적

< 5대 그룹 재무구조개선 약정 이행 계획 및 실적 >

(조원, %)

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현대   대우   삼성    LG      SK

--------------------------------------------------------------------

·98∼99.1/4분기 자구노력* 계획    7.3    6.5    6.4    6.2     0.9

·98∼99.1/4분기 자구노력실적      7.5    1.2    6.2    6.0     1.1

·98∼99.1/4분기 계획대비이행률    105   19.0   96.1   97.6   114.5

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* 자구노력 = 자산매각 + 국내외 유상증자

< 5대 그룹별 주요 자구노력 사례 >

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현대 자산 및 사업부문 매각   경주 현대호텔 매각(1,268억원)

현대전자 주식 매각(6,194억원)

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유상증자                현대전자(17,929억원) 등

-------------------------------------------------------------------------

대우 자산 및 사업부문매각    수영만부지(169억원)

한미은행 주식 등(741억원)

쌍용자동차 설비 등(2,396억원)

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유상증자                오리온 전기(800억원)

-------------------------------------------------------------------------

삼성 자산 및 사업부문 매각   삼성물산 본관빌딩(2,047억원) 매각

Volvo에 건설중기 사업매각(7,717억원)

-------------------------------------------------------------------

유상증자                삼성전자(24,626억원) 등

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LG   자산 및 사업부문 매각   LG화학 보유주식 및  채권매각(2,561억원)

LG반도체의 LCD사업(13,166억원)

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유상증자                LG LCD(7,000억원), LG 반도체(5,525억원) 등

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SK   자산 및 사업부문 매각   SK(주) 수익증권 등(4,707억원)

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유상증자                SK 해운(2,500억원), (주)SK(2,760억원)

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(2) 5대 재벌의 사업구조조정

□ 재계는 과잉·중복투자로 인한 과다부채 문제해결의 일환으로 9개 업종에

대해서는 재계의 자율적 합의를  바탕으로 사업구조조정을 추진

o 항공기·철도차량·선박용엔진·발전설비, 석유화학 등 5개업종

- 중복투자설비를 통합·일원화하되, 재무적 자산가치를 평가 절하

시키고,  자산가치를 초과하는 부채를 합리적 수준까지 축소시켜

부채비율을 개선한 후 외자유치를 추진

o 반도체·정유 등 2개업종

- 경쟁력이 상대적으로 우위에 있는 기업에 사업을 이전하여 중복투자

문제를 해결

o 자동차·전자 등 2개업종

- 재벌간 핵심역량분야 중심으로 통합하되, 상호 사업교환 방식으로

추진

□ 업종별로 중복과잉시설 및 투자, 그리고 과다부채 문제는 상당히 해결

되고 있는 상황

1) 철도차량

- 현대정공·대우중공업·한진중공업 3사간 철도차량 부문을 분리하여

통합법인 신설(7.9 [서울철도차량] 창립 주총)

- 과잉유휴시설을 20% 감축하고 부채도 축소하여 통합법인의 부채비율을

300%로 감축

2) 항공기

- 삼성항공·대우중공업·현대우주항공 3사간 통합법인 신설을 위한

합작계약 체결(8.4)

- 과잉유휴시설은 30% 감축하고 부채를 축소하여 통합법인 부채비율을

290%로 낮출 계획

3) 발전설비·선박용 엔진

- 현대중공업,  삼성중공업의 발전설비 및 선박용엔진 관련 자산·부채를

한국중공업으로 이관하기 위한 양수도 계약체결 협상중

(8월중 완료 목표)

- 이후 한중을  민영화하여 새로운 통합 경영주체로 선정할 계획

4) 석유화학

- 현대·삼성석유화학  통합사무국 주도로 외자유치 추진중

(8월 완료 목표)

- 외자유치와는 별도로 유휴자산 매각을 통해 부채 1조원

(총부채의 17%) 감축 계획

5) 정유

- 현대정유가 한화에너지 정유부문을 인수

(99.4.2 양수도계약 체결 및 6.29 정산완료)

6) 반도체

- 현대전자가 LG 반도체 인수(99.5.20 양수도계약 체결)

- 차세대 R&D 투자 및 생산설비 중복투자 방지효과 기대

(256M D램의 경우 약 25억불 절감효과)

7) 자동차·전자

- 사업교환  당사자간의 이견으로 변형되었으나 과다부채 문제는

해소될 전망

·삼성자동차는 총수의 사재출연 방식으로 부채문제를 해소하고,

생산설비의 활용방안만 미확정된 상태

·대우전자는 외국투자가에게 매각을 추진하고 있으며, 이 과정에서

부채문제가 정리될 전망

3. 6대이하 재벌 및 중소기업의 재무구조 개선

□ '99.7월말 현재 기업개선작업(Workout) 대상기업은 15개 계열 42개사와

중견대기업 38개사등 총 80개 업체임

o 이중 채권단과 기업의 손실부담을 통해 기업개선계획(Workout Plan)이

확정된 기업은 15개 계열 38개사와 38개 중견대기업 등 76개 업체

o 이중 특히 15개 그룹에 대해서는 총 248개 계열사중 주력사를 제외한

198개사를 매각, 청산 등의 방법으로 정리하여 계열사를 50개로 축소

하는 구조조정을 추진중

(개)

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신 청         진 행 중       탈 락    졸업*

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계획확정   미확정

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6∼64대계열     47       38         4        5        -

64 대 이 하     41       38         -        2        1

계         88       76         4        7        1

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* 한창화학(99.6.16)

□ 중소기업에 대해서는 조건부  지원대상기업을 대상으로 부채비율 감축·

자산매각·증자 등 자구노력을 조건으로 신규 자금을 지원하는 특약을

체결하는 방식으로 구조조정을 추진중

< 중소기업 구조조정 추진현황(99.3말) >

(개, %)

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여신 10억원이상  여신 10억원미만        계

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우선지원기업        8,896(40.2)      5,797(37.3)     14,693(38.9)

조건부지원기업     12,991(54.2)      8,948(57.2)     20,949(55.4)

기          타       1,244(5.6)         816(5.7)       2,140(5.7)

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계           22,141(100.0)    15,641(100.0)   37,782(100.0)

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4. 대우 구조조정 문제

□ 대우 구조조정에 대한 시장의 신뢰 저하로 유동성 위기에 봉착하게 됨에

따라 7.19일 대우는 김우중 회장의 자산 1.3조원을 포함, 총 10조원 규모의

담보를 채권금융기관에 제공하고,

o 구조조정 지체시 동 담보자산에 대한 처분위임권까지 부여하는 등 적극적

인 구조조정 실천의지를 표명

□ 채권금융기관도 7.19 오후 대우계열 채권금융기관 전체협의회를 개최하고,

대우의 확실한 구조조정을 담보하기 위한 제도적 장치보완 작업에 착수

o 8.11까지 구조조정대상 계열사·사업부문 계열분리 등 세부 구조조정계획

마련

* 7.30 주채권은행(제일은행)을 중심으로 구조조정전탐팀 구성

o 세부구조조정계획과 구조조정 지연시 제재수단으로서 채권단에 위임된

담보자산 처분권의 즉시발동 규정 등을 담은 [재무구조개선약정]을

8.15일경까지 체결할 계획

□ 상기 작업의 추진과 병행하여 채권금융기관은 대우에 대해 금년말까지

총16.4조원의 자금을 회사채·CP 만기연장 등의 형태로 공급할 것을 결정

(7.22)

o 기존여신(7.19 도래분부터)의 6개월간 만기연장 : 12.4조원

(CP 8.1조원, 회사채 4.3조원)

o 초단기자금 상환을 위한 자금지원 : 4조원

- 99.1월 이후 회수한 CP·회사채의 재매입형태로 지원

- 재매입분에 대하여는 150% 담보 제공

□ 7.19 대우발표 이후 위안화 평가절하 가능성 등 대외적 불안요인까지 겹쳐

금융시장이 불안해짐에 따라 정부와 한국은행은 금융시장 안정대책을 발표

(99.7.25)

< 금융시장 안정대책의 주요 내용 >

1) 국내 금융시장 안정을 위한 주요 조치

o RP금리의 안정 및 신축적인 유동성 공급을 통해 확고한 저금리 정책기조를

계속 유지

o 투신사 수익증권 환매에 대한 대응

- 기관투자자에 대한 환매요청 자제를 유도하고, 투신사의 일시적 유동성

부족에 대하여 투신안정기금(가용재원 1.2조원) 등과 한은 RP지원을

통해 지원

o 기업구조조정 과정에서 금융기관의 건전성 유지를 위해 추가적인 공적

자금 투입이 필요하다고 판단될 경우에는 적극적으로 대응한다는 기존

방침을 견지

2) 대우의 해외부채 처리에 대한 입장 표명

o 원칙적으로 대우와 국내채권금융단이 외국채권 금융단과 협의하여 처리하되,

정부도 구조조정이 신속하고 투명하게 이루어지도록 노력

□ 금융시장 안정대책 발표이후 최근 금융시장은 대체로 안정세를 되찾고

있으나, 대우의 구조조정이 차질없이 추진되도록 함으로써 잠재적 시장

불안요인화 하지 않도록 노력

< 최근 금융시장 동향 >

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구 분              7.23      7.26      7.30      8. 4      8. 9

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·회사채(3년)금리(%)      9.50      9.26      9.22      9.32      9.73

·종합주가지수          904.96    872.94    969.72    975.45    948.97

·환율(원/US$)         1206.60   1208.40   1201.10  1,201.60  1,198.20

·투신사수탁고(억원)    -6,355   -18,593    -2,895     1,793     1,383*

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* 8.7 마감결과

< 참고  대우그룹 현황 >

1. 일반 사항

o 98년말 현재 계열사 수는 37개이며, 해외 현지법인은 253개임

< 대우계열의 현황 >

(조원)

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자산    부채   자기자본   부채비율(%) 매출액    당기순익

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1997    51.7    42.7      9.0       473.7      49.4        0.1

1998    76.7    59.9     16.8       355.1*     61.7       -0.6

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* 재평가 제외시 579.5%

(대우증권, 대우캐피탈등 계열소속 5개금융사 제외)

o 계열기업 중 (주)대우, 대우중공업, 대우자동차,  대우전자 등 주력 4개

기업이 그룹 총자산의 82% 차지

o 계열사 전체의 종업원 수는 9만 6,753명이나 무역업 등이 그룹의 핵심

업종임에 따라 많은 협력업체(대우측 추계 6,433개사)를 보유

2) 금융부채 현황

□ 국내기업의 금융부채는 IMF이후에도 확대경영 및 무리한 매출증가를

지속함으로써 차입규모가 급속히 증가

o 특히, 97말 이후 은행여신을 통한 자금조달이 어렵게 되어 회사채·CP발행

을 통해 부족자금 조달

< 대우 국내기업의 금융부채 추이(10억원) >

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97말(A)       98말      99.6(B)*       B-A

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총차입금       28,712      43,907      43,381       14,669

은     행       8,614       8,231       8,609           -5

제2금융권       8,115       3,989       4,022       -4,093

회 사 채        8,414      19,702      22,039       13,625

CP           3,569      11,985       8,719        5,150

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* 98.7월 금융기관에 대한 동일계열 CP 보유한도 규제(5%),

98.10월 회사채에 대해서도 동일계열 보유한도 규제

(은행 10%, 투신 15%, 보험 10%) 도입

□ 해외현지법인이 현지금융을 통하여 조달한 외화차입금의 규모는 99.6말

기준 68.4억불(8.2조원) 수준임

< 현지법인 외화차입금 규모 >

(억불)

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국내금융기관 지점     현지금융기관       시장물**    합  계

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15.7                45.8             6.9        68.4*

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* 본사 보증규모는 57억불(99.3월말 현재)

** 신디케이트론, 전환사채 등

□ 해외현지법인의 외화차입금중  금년말까지 만기도래하는 규모는 47억불

이며 이중 외국계금융기관 채무는 27억불임

< 외화차입금 만기도래 현황 >

(억불)

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구    분                99년      2000년이후       계

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국내본사(해외지사포함)      7.4         23.6          31.0

해외현지법인               47.4*        21.0          68.4

계                  54.8         44.6          99.4

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* 외국계 금융기관 만기도래분 : 27.1억불