자산유동화증권(ABS)의 발행 현황 및 향후 전망

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금융감독원  기업공시국  특수공시팀 3786-8443∼7

주요내용

□ 98년말 자산유동화제도(ABS제도)가 도입된 이후 99. 8.20 현재 9개사

11건 총 1조8,338억(후순위증권 3,511억 포함)의 ABS증권이 발행됨

<발행 현황>

- ABS제도의 도입 초기임에도 불구하고 자동차할부채권, 리스채권, 부동산

담보채권, 대출채권, 카드할부채권, 유가증권 등 다양한 유형의 유동화자산

을 기초(담보)로 하여 사채, 출자증권, 수익증권 등 다양한 형태의 ABS증

권이 발행되었음

- 발행완료된 11건의 ABS증권 발행현황을 살펴보면, 유동화전문회사를 설

립하는 방식(SPC방식)을 이용한 발행이 10건(해외SPC 2건 포함)으로 대부

분을 차지하고 있으며, 은행신탁계정을 이용한 신탁방식은 1건(한미은행)임

※ 유동화계획을 등록하고 발행절차 진행중인 회사는 우정금고(381억), 신

중앙금고(363억), 성업공사(캠코미래2차 3,600억) 등 3개사이며 이외에

한국토지공사, 외환은행 등이 ABS발행을 구체적으로 추진하고 있음,

※ 총 발행금액중 성업공사 발행물량이 총 4건 9,151억(진행중인 캠코미래2

차 3,600억 포함)으로 거의 절반을 차지함

< 향후 전망 >

- 신용평가기관, 회계법인, 법무법인, 증권회사, 은행 등이 적극적으로 ABS

업무영역에 참가하고 있고 채권수요자인 기관투자자도 ABS증권을 적극적

으로 인수하고 있으므로 ABS시장은 향후 급속히 성장할 것으로 전망됨

(참고자료) 자산유동화증권 발행현황 (단위 : 억원)

1. ABS증권 종류별·발행방식별 발행현황

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구    분         선순위증권           후순위증권               계

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(발행회사)  공 모  사 모  소 계  공 모  사 모  소 계  공 모  사 모   계

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채    권  10,780  1,939  12,719  253  2,372  2,625  11,033  4,311  15,344

( 9건)                                                              (84%)

출자증권       -  1,408   1,408    -    604    604       -  2,012   2,012

( 1건)                                                              (11%)

수익증권       -    700     700    -    282    282       -    982     982

( 1건)                                                              ( 5%)

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계     10,780  4,047  14,827  253  3,258  3,511  11,033  7,305  18,338

( 11건)                   (81%)              (19%)   (60%)   (40%)  (100%)

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2. 유동화자산 종류별 ABS증권 발행현황

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구  분   출자증권 수익증권         채 권 (SPC발행 ABS사채)            계

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1년  2년  3년  5년  7년  10년이상  소계

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대출채권

·화의.정리                        900  600  900  550    589    3,539  3,539

채권등

·부동산담  2,012             250  150  253                       653  2,665

보채권등

·일반대출            982                                                982

채권등

소  계   2,012     982     250 1050  853  900  550    589    4,192  7,186

(39%)

할부채권

·자동차할      -       -   3,500 2460 1861    -           -    7,821  7,821

부채권등

·리스채권                    550  250  200        231          1,231  1,231

소  계      -       -   4,050 2710 2061    -   231     -    9,052  9,052

(50%)

유가증권        -       -       -    - 2100    -     -     -    2,100  2,100

(11%)

총  계    2,012     982   4,300 3760 5014  900   781   589   15,344 18,338

(100%)

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