7개업종에 대한 사업구조조정의 마무리

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산업자원부 산업기계과(500-2476)

□ 5대그룹의 「핵심역량위주로 전문화」하기 위한 사업구조조정은

대산단지내 삼성과 현대가 일본의 합작투자선인 미쓰이와 기본

합의서를 체결키로 합의함으로써 사실상 마무리되었음

①정유 :현대정유가 한화에너지 정유부문 인수를 완료함(6.30)

② 반도체 : 현대전자가 LG반도체 인수를 완료함(7.7)

③철도차량 : 현대·대우·한진이 통합법인 설립을 완료함(7.1)

④항공기 :현대·대우·삼성이 통합법인 설립을 완료함(10.1)

⑤발전설비 : 한중·현대·삼성간 양수도계약 체결(11.30)

⑥선박용엔진 : 한중·삼성간 독립법인 설립 합작계약 체결(11.30)

⑦석유화학 : 한·일 양국업체간 기본합의서 체결 합의(12.18)

□ 산업자원부에 따르면 금번 사업구조조정은

ㅇ 통합법인 설립(항공기·철도차량·석유화학·선박용엔진)

또는 사업이관(반도체·정유·발전설비)을 통해 총자산의

19.5%에 상당하는 2.3조원의 자산감축을 완료하였고

ㅇ 중복자산 매각·출자전환·외자유치 등을 통해 총 8.9조원

(28.1%)의 부채를 감축하여 통합법인의 경우 부채비율을

평균 374%에서 156%로 획기적으로 낮추는 계기를 마련

하였음

< 부채비율 변화추이 >

· 석유화학 : 311% → 245%(자산매각 완료시) → 167%(외자유치 및 출자전환시)

· 항 공 기 : 1,723% → 227%(자산매각 99.12) → 99%(외자유치 및 출자전환시)

· 철도차량: 365% → 345%(자산매각 99.7) → 200%(출자전환시)

ㅇ 이와함께 4대그룹이 과잉·중복투자된 총 12개부문의 사업을

정리함으로써 핵심역량 위주로 전문화하는 기반을 마련하였으며

·삼성 : 석유화학, 항공기, 자동차, 발전설비, 선박용엔진 등 5개 부문

·현대 : 석유화학, 철도차량, 발전설비, 항공기 등 4개 부문

·대우 : 철도차량, 항공기, 전자 등 3개 부문

ㅇ 또한 동종사업의 일원화로 「규모의 경제」를 통한 국제

경쟁력을 확보하는 기반을 마련하였음

- 반도체의 경우 생산제품 다양화로 향후 5년간 34억불의 매출

증대와 특허권 공유등으로 11.4억불의 비용절감

- 항공기·철도차량·발전설비의 경우 1사체제 정립으로 세계적

기업으로 발전할 수 있는 토대를 마련

- 석유화학의 경우 삼성·현대 통합으로 시장지배력 강화 및

기술공유로 연간 1,300억원의 수익 증대(통합추진본부 추정)

□ 주요 업종별 구체적 성과를 보면

① 반도체의 경우

ㅇ 현대·LG통합 후 통합사의 DRAM 세계시장점유율이

통합 이전 양사 점유율의 합계인 19.3%보다 4.2%P 추가

상승한 23.5%를 기록하여

ㅇ 구조조정을 통한 시너지 효과를 세계적으로 검증받은

구체적 사례가 되었음(일본 NEC와 히타치의 DRAM사업

통합 사례 등)

② 항공기의 경우

ㅇ 현대·삼성·대우간 통합법인 설립을 통해 5,334억원

(33%)의 과잉·중복자산과 7,743억원(51%)의 부채를

감축함으로써

ㅇ 부채비율이 1,723%에서 227%로 하락하여 재무구조가

획기적으로 개선되었음

③ 발전설비의 경우에도

ㅇ한중·현대·삼성간 사업일원화를 통해 3,657억원(28.5%)의

과잉·중복설비가 감축되었으며

ㅇ 이에 따라 당초 260%에 이르던 공급/수요 비율이 160%로

대폭 축소되어 공급과잉문제가 해소되었음

□ 금번 사업구조조정은 과거 정부주도의 중화학공업 투자

조정과 달리

ㅇ 재계 자율에 의한 시장친화적 방법으로 진행되었으며, 경기

순환의 최저점에서도 국제무대에서 생존할 수 있는 경쟁

력을 갖추는데 초점을 맞추어 추진되었음

ㅇ 또한, 금번 사업구조조정이 규모면에서는 미국이나 유럽

기업들의 대규모 M&A와 전략적 제휴에 미치지 못하나

업계 자율로 M&A를 달성하는 새로운 규범을 확립하였다는

측면에서 매우 큰 의의를 가짐

□ 향후 사업구조조정의 시너지 효과를 극대화시키기 위해서는

ㅇ 과잉설비 해소와 인력 구조조정 등 경영합리화 노력을

지속적으로 추진해야 할 것이며

ㅇ 외국인 투자유치 및 선진기업과의 전략적 제휴를 통해 선진

기술을 도입하고 해외진출기반을 마련하여 우리기업의 국제

화에 가일층 노력해야 할 것임

□ 정부는 구조조정을 지원하기 위한 세제지원, 공정거래법상의

규제완화, 기술개발지원 등을 통해 정책적으로 기업의

노력을 계속 뒷받침해 나갈 방침임

< 참고자료 >

Ⅰ. 업종별 사업구조조정 추진실적

┌────┬────────────┬────────────────────┐

│업종    │    기본합의내용        │       추진실적 및 향후계획             │

├────┼────────────┼────────────────────┤

│정유    │ㅇ 현대가 한화의        │                                        │

│        │    정유부문 인수       │ㅇ 양사간 주식양수도계약 체결(4.2)      │

│        │    (98.9.3)            │  - 한화에너지의 발전부문을 제외한      │

│        │                        │     정유부문만 인수                    │

│        │                        │                                        │

│        │                        │ㅇ 한화에너지의 주식을 현대정유로       │

│        │                        │    양도(9.1)                           │

│        │                        │                                        │

│        │                        │ㅇ UAE 국제석유투자회사(IPIC)로부터     │

│        │                        │    5.1억불 규모의 외자유치(11.1)       │

│        │                        │                                        │

│        │                        │ㅇ 한화에너지(인천정유)는 2∼3년간      │

│        │                        │    별도법인으로 운영 후 합병           │

├────┼────────────┼────────────────────┤

�반도체  │ㅇ 현대·LG는 현대를    │                                        │

│        │    경영주체로 한 주식  │ㅇ 양사간 주식양수도계약 체결(5.20)     │

│        │    양수도 방식에 의한  │  - 양수도가격은 총 2조5,600억원        │

│        │    통합에 합의(1.7)    │                                        │

│        │                        │ㅇ 주식교부 및 경영권 이관(7.7)         │

│        │                        │                                        │

│        │                        │ㅇ 통합법인 출범(10.14)                 │

├────┼────────────┼────────────────────┤

│철도차량│                        │                                        │

│        │ㅇ 현대, 대우, 한진 3사 │ㅇ 통합을 위한 3사간 MOU체결(4.9)       │

│        │   단일법인 설립        │                                        │

│        │   (98.9.3)             │ㅇ 한국철도차량(주) 출범(7.1) 및        │

│        │                        │    법인설립등기 완료(8.13)             │

│        │ㅇ 단일법인의 국내업체  │                                        │

│        │    지분을 50% 이하로   │ㅇ 채권단의 금융지원 결정 후            │

│        │    하고 외국인 투자가  │    외자유치활동 본격 추진              │

│        │    에게 개방(98.12.7)  │                                        │

├────┼────────────┼────────────────────┤

│항공기  │ㅇ 삼성·대우·현대간   │                                        │

│        │   단일법인 설립        │ㅇ 3사간 자산·사업가치 평가완료(11.20) │

│        │   (98.9.3)             │                                        │

│        │                        │ㅇ 통합법인설립을 위한 합작계약서 체결  │

│        │ㅇ 단일법인의 국내업체  │    (7.28)                              │

│        │    지분을 50% 이상으로 │                                        │

│        │    하고 외국인투자가   │ㅇ 통합법인 출범(10.1)                  │

│        │    에게 개방(98.12.7)  │                                        │

│        │                        │ㅇ 금년중 외자유치 협상 대상업체        │

│        │                        │    선정                                │

├────┼────────────┼────────────────────┤

│발전설비│ㅇ 삼성의 보일러·      │                                        │

│선박용  │    선박용엔진은 한중   │ㅇ 한중·삼성간 이관대상 사업·         │

│엔진    │    이관, 현대·한중    │    자산 범위 합의(7.4)                 │

│        │    발전설비는 일원화   │                                        │

│        │    (98.9.3)            │ㅇ 제3기관에 의한 사업평가 완료(9.10)   │

│        │                        │                                        │

│        │ㅇ 현대의 발전설비를    │ㅇ 양수도계약 및 합작계약 체결(11.30)   │

│        │    한중으로 일원화     │  - 현대는 발전사업과 발전사업          │

│        │    (98.10.19)          │     전용설비를 한중에 이관             │

│        │                        │  - 삼성은 발전사업과 관련 자산·설비   │

│        │ㅇ 현대 발전설비,       │     일체를 한중에 이관                 │

│        │   삼성 발전설비·      │  - 한중과 삼성은 선박용엔진사업을      │

│        │   선박용엔진 관련      │     전담하는 별도법인 설립             │

│        │   자산·부채 일체를    │                                        │

│        │   한중으로 이관(98.12.7) ㅇ 조속한 시일내에 한중 민영화를        │

│        │                        │    위한 입찰공고 실시                  │

├────┼────────────┼────────────────────┤

│석유화학│                        │ㅇ 통합법인내 양사간 동등지분           │

│        │ㅇ 대산단지내 삼성·    │    유지 합의(6.18)                     │

│        │    현대 통합(98.9.3)   │                                        │

│        │                        │ㅇ 미쓰이와의 외자유치협상을 조속히     │

│        │ㅇ 단일법인의 국내업체  │    마무리                              │

│        │    지분을 50% 이하로   │                                        │

│        │    하고 외국인투자가   │                                        │

│        │    에게 개방(98.12.7)  │                                        │

└────┴────────────┴────────────────────┘

Ⅱ. 사업구조조정의 경제적 성과

① 과잉 중복투자의 해소

□ 통합법인 설립 또는 사업 이관을 통해 11.6조원에서 9.3조원

으로 총 2.3조원(19.5%)의 자산 감축을 완료

< 업종별 자산감축 현황 >

(단위 : 억원)

┌──────┬───────┬────────┬─────────┐

│업 종       │구조조정 전   │구조조정 후     │개선효과          │

├──────┼───────┼────────┼─────────┤

│철도차량    │9,455         │8,891           │564(6.0%)         │

├──────┼───────┼────────┼─────────┤

│항 공 기    │16,100        │10,766          │5,334(33.1%)      │

├──────┼───────┼────────┼─────────┤

│석유화학    │75,370        │63,370          │12,000(15.9%)     │

├──────┼───────┼────────┼─────────┤

│발전설비    │12,823        │9,166           │3,657(28.5%)      │

├──────┼───────┼────────┼─────────┤

│선박용엔진  │1,930         │934             │996(51.6%)        │

├──────┼───────┼────────┼─────────┤

│계          │115,678       │93,127          │22,551(19.5%)     │

└──────┴───────┴────────┴─────────┘

* 석유화학은 99년말까지 12,000억원 상당의 자산매각을 추진중임

□ 반도체는 2002년으로 예정된 12인치 규격의 차세대 생산라인에

대한 중복투자 방지로 25억불 절감

② 과잉 중복인력의 감축

□ 사업구조조정 과정에서 33,522명에서 29,270명으로 4,252명(12.7%)의

과잉 중복인력을 감축함으로써 경영효율성 제고

< 업종별 인력감축 현황 >

(단위 : 명)

┌──────┬────────┬────────┬────────┐

│업  종      │구조조정 전     │구조조정 후     │개선효과        │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│정    유    │3,428           │2,982           │446(13.0%)      │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│반 도 체    │17,987          │16,000          │1,987(11.0%)    │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│철도차량    │2,599           │2,505           │94(3.6%)        │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│항 공 기    │3,577           │3,381           │196(5.5%)       │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│발전설비    │2,322           │1,515           │807(34.8%)      │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│석유화학    │3,609           │2,887           │722(20.0%)      │

├──────┼────────┼────────┼────────┤

│계          │33,522          │29,270          │4,252(12.7%)    │

└──────┴────────┴────────┴────────┘

③ 재무구조의 개선

□ 중복자산 매각·외자유치 등을 통해 부채규모를 총 31.5조원에서

22.7조원으로 8.9조원(28.1%) 감축

< 업종별 부채감축 현황 >

(단위 : 억원)

┌───────┬───────┬───────┬────────┐

│업  종        │구조조정 전   │구조조정 후   │개선효과        │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│정    유      │66,458        │56,555        │9,903(14.9%)    │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│반 도 체      │153,512       │106,955       │46,557(30.3%)   │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│철도차량      │7,422         │6,891         │531(7.2%)       │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│항 공 기      │15,217        │7,474         │7,743(50.9%)    │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│발전설비      │12,913        │12,436        │477(3.7%)       │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│선박용엔진    │2,933         │1,937         │996(40.0%)      │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│석유화학      │57,010        │34,500        │22,510(39.5%)   │

├───────┼───────┼───────┼────────┤

│계            │315,465       │226,748       │88,717(28.1%)   │

└───────┴───────┴───────┴────────┘

* 석유화학은 99년말까지 22,510억원의 부채감축을 추진중임

□ 통합법인의 경우 과잉중복자산 매각·출자전환 및 외자유치 등을

통해 부채비율을 평균 374%에서 156%로 218%P 감축

· 석유화학 : 311% → 245%(자산매각 완료시) → 167%(외자유치 및 출자전환시)

· 항 공 기 : 1,723% → 227%(자산매각 99.12) → 99%(외자유치 및 출자전환시)

· 철도차량: 365% → 345%(자산매각 99.7) → 200%(출자전환시)

□ 총 25.6억불의 외자유치협상을 조기 마무리하여 재무구조

개선 및 선진 경영기법 도입 유도

ㅇ 완료된 업종

· 정   유 (5.1억불) : 11.1일 UAE IPIC로부터 유치완료

ㅇ 진행중인 업종

· 석유화학 (17.2억불) : 일 미쓰이와 협의중

· 항 공 기 (1.7억불) : Lockheed Martin 등과 협의중

· 철도차량 (1.6억불) : 채권단의 금융지원 결정 후 본격추진 예정

④ 핵심역량 위주로 전문화

□ 사업구조조정을 통해 대기업이 과잉·중복투자된 총 12개부문의

사업을 정리하고 핵심역량 위주로 전문화하는 기반 마련

< 대기업별 정리사업 현황 >

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│구 분   │정 리 사 업                                   │비 고   │

├────┼───────────────────────┼────┤

│현 대   │석유화학, 철도차량, 발전설비, 항공기          │4개     │

├────┼───────────────────────┼────┤

│삼 성   │석유화학, 항공기, 자동차, 발전설비, 선박용엔진│5개     │

├────┼───────────────────────┼────┤

│대 우   │철도차량, 항공기, 전자                        │3개     │

└────┴───────────────────────┴────┘

⑤ 규모의 경제 달성

□ 동종사업의 일원화로「규모의 경제」를 통한 국제경쟁력 확보

ㅇ 반도체의 경우 생산제품 다양화로 향후 5년간 34억불의 매출

증대와 특허권 공유등으로 11.4억불의 비용절감

ㅇ 항공기·철도차량·발전설비의 경우 1사체제 정립으로 세계적

기업으로 발전할 수 있는 토대를 마련

ㅇ 석유화학의 경우 삼성·현대 통합으로 시장지배력 강화 및

기술공유로 연간 1,300억원의 수익 증대(통합추진본부 추정)

※ 반도체 구조조정을 통한 시너지 효과 검증 사례

ㅇ 현대·LG통합 후 통합사의 DRAM 세계시장점유율이

통합 이전 양사 점유율의 합계인 19.3%보다 4.2%P 추가 상승한

23.5%를 기록하였을 뿐만 아니라

┌───────┬────┬───────┬────┬───────┐

│통합전(98년)  │점유율  │통합후(99년)  │점유율  │시너지 효과   │

├───────┼────┼───────┼────┼───────┤

│현  대        │11.4%   │현  대        │23.5%   │4.2%P         │

├───────┼────┤              │        │              │

│L  G          │7.9%    │              │        │              │

├───────┼────┤              │        │              │

│계            │19.3%   │              │        │              │

└───────┴────┴───────┴────┴───────┘

* 98년 점유율은 매출액기준, 99년 점유율은 생산수량기준

ㅇ 현대·LG반도체 합병이후 일본 NEC와 히타치가 DRAM

사업의 통합 및 공동법인 설립에 합의함으로써 구조조정을

통한 시너지 효과를 세계적으로 검증받음

* 99년말 개발·설계합작사 설립 및 2001년 판매·제조 완전통합