국내 최초의 주택저당증권 성공적 발행

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건설교통부 주택도시국 주택정책과 504-9133

<> 정부와 우량 금융기관(국민.주택.외환은행 및 삼성생명)이 공동으로 설

립한 한국주택저당채권유동화주식회사(KoMoCo)는 2000년 4월 7일 약 4,000

억원 규모의 주택저당증권(MBS : Mortgage-Backed Securities)을 국내

최초로 발행하였음.

o 이번 주택저당증권 발행으로 지난해부터 정부가 도입 추진한 주택저당

채권유동화제도는 구체적인 결실을 맺게 되었으며

o 이번 발행을 통해서 조달되는 자금 약 4,000억원은 국민주택기금의 재

원이 되어 임대주택 및 소형 아파트 건설 지원, 중도금 지원자금 등으

로 쓰이게 됨.

<> 이번 최초 발행의 기초가 된 주택저당채권은 국민주택기금이 보유한 잔

존만기 3년-7년인 채권 약 8만 계좌로서

o 투자자의 선택 폭을 넓혀주기 위해 만기 및 금리를 달리하여 9종을 발

행하였음.

- 만기 : 6개월-6년

- 발행금리는 2000.4.6의 3년 만기 국고채 수익률을 기준으로 결정되며

8.2%-10.1%(평균 9.5%) 수준임.

o 발행된 증권은 농협, 국민은행, 외환은행, 신한은행, 삼성생명, 제일생

명, 삼성생명투신 등 7개 금융기관서 일괄 매수하였는바

- 발행된 증권이 원활히 소화된 것은 (1) 우량 주택저당채권을 기초로

발행되었고, (2) 국내 두개 신용평가기관으로부터 최고의 신용등급

(AAA)을 획득하였으며

- (3) 정부의 세제지원으로 이자소득에 대해서 10%의 낮은 세율을 적용

되었고 (4) BIS 자기자본비율 산출시 주택저당증권의 위험가중치가

20%로 낮게 적용되는 등 제반 요인이 긍정적으로 평가된데 따른 것으

로 분석됨.

<> 정부는 이번 최초 발행을 계기로 주택저당증권 시장이 조기에 정착될 수

있도록 각종 제도 및 관련 법령을 개선하고

국민주택기금의 주택저당채권을 기초로 하여 금년중 1조원 가량을 추가

로 발행하며 내년부터는 발행규모를 대폭 확대해 나아갈 계획임.