Primary CBO 발행을 통한 기업의 자금난 완화

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금융감독원 공시감독국 유동화업무팀 (전화:3786-8452)

□ 금융감독원은 10. 11 세종·신흥증권이 공동주간사로 하여

중소·중견기업 33개사를 모아 3,600억원의 Primary

CBO를 발행함으로써 발행기업의 자금경색 해소에 도움

을 줄 것이라고 발표함

ㅇ 금번 발행분 중 투기등급채권은 약 32%인 1,140억원으

로서 자체 신용으로는 자금조달이 어려운 중소·중견기

업의 자금난 완화에 크게 기여할 것으로 기대됨

□ 참고로 지금까지 5건의 Primary CBO가 발행되어 총 184

개 기업이 3조 2,553억원의 자금을 조달하였는 데,

구체적인 내역은

ㅇ LG투자증권이 60사 1조 5,500억원, 대우증권·산업은행

이 25사 4,394억원, 현대증권이 35사 5,009억원, 대신·

메리츠·한화증권이 31사 3,630억원, SK·한국투신증

권·동양종금이 33사 4,020억원 등임

□ 한편, 앞으로도 삼성증권, 신한·대투증권 등이 약 3조원

내외의 발행을 준비중에 있으며, 이미 지난 9월말까지

10조원의 채권형펀드가 조성·완료되었고 추가로 10조원

의 제2 채권형펀드 조성이 계획되고 있으므로 향후 발행

물량의 소화가 원활하게 이루어져 채권시장 안정화에 기

여할 것으로 예상됨

ㅇ 특히, 산업은행 및 한빛은행 등의 경우 당해 금융기관

거래기업을 대상으로 자체 Credit Line(신용공여) 제공

등을 통해 각각 5,000∼8,000억원 규모의 시장중심형

Primary CBO 발행을 추진중에 있어 향후 발행규모는

더욱 더 확대될 것으로 보임

□ 앞으로 신용보증기금의 부분보증 없이 은행 등의 자체

신용공여 방식에 의한 Primary CBO 발행시에는 CBO

Pool의 리스크를 축소시켜 줌으로써 발행을 활성화시키

기 위하여 투기등급채권 편입비율을 보다 신축적으로

운용할 수 있도록 할 예정임

(참고 1) 세종·신흥증권의 Primary CBO 자산pool 현황

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번호       회사명     등급   발행금액(억원)

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1    비 씨 카 드      A          100

2    현대중공업      BBB+        200

3    한 솔 제 지     BBB+        100

4    한       화     BBB         100

5    일 진 전 기     BBB         100

6    동 원 창 투     BBB         100

7    중앙일보사      BBB         200

8    웅 진 닷 컴     BBB         100

9    삼성종합화학    BBB-        200

10    S   K   C       BBB-        150

11    효성캐피탈      BBB-         50

12    동 양 제 과     BBB-        100

13    롯 데 기 공     BBB-        100

14    코오롱건설      BBB-        150

15    대       상     BBB-        200

16    현대시멘트      BBB-        160

17    지  엠  피      BBB-        100

18    대한페인트잉크  BBB-        100

19    송 원 물 류     BBB-         50

20    신 일 건 업     BBB-        100

21    한 화 유 통     BB+          50

22    데       코     BB+         100

23    남       성     BB+         100

24    금호케미칼      BB          100

25    한 솔 파 텍     BB          120

26    그랜드백화점    BB          100

27    디지틀조선일보  BB          150

28    이 건 산 업     BB          150

29    애 경 산 업     BB          100

30    동 해 전 장     BB           30

31    쎄븐마운틴해운  BB           50

32    세종기술투자    BB-          40

33    엘렉스컴퓨터    BB-          50

합  계        33사      -        3,600

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(참고 2)    증권회사별 Primary CBO 발행추진 현황

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주 간 사    발행목표규모     발행시기    대 상           비  고

기업수

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삼 성 증 권       4,000억 내외    10. 25경   30여사    10.14 유가증권신고서

제출 예정

신한·대투증권    9,000억 내외    10월 말경  50여사    신용보증기금과

부분보증 협의중

한누리·하나증권  5,000억 내외    11월경      미 정    발행계획 준비중

대우증권,산업은행 5,000억 내외       〃         〃            〃

교 보 증 권       4,000억 내외       〃         〃            〃

한 투 증 권       5,000억 내외       〃         〃           〃

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합  계          약 3조내외         -          -

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* 발행목표규모 및 발행시기는 시장상황 등에 따라 변동될 수 있음