4,000억원 규모의 벤처투자조합 결성 추진

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벤처진흥과 강기룡사무관(tel : 042-481-4419)

□ 정부는 코스닥시장의 장기 침체와 금융시장 경색으로 인해 자금난을 겪고

있는 창업기업 및 벤처기업을 지원하기 위하여 금년말까지 민간과 공동으로

4,000억원 규모의 벤처투자조합을 결성키로 하였다.

□ 11월 9일 중소기업청(청장 한준호)은

○ 벤처투자조합의 결성 촉진을 위해 중소기업창업및진흥기금에서 1,120억원을

출자하고, 나머지 2,880억원은 국내 법인 및 외국인 투자가들을 통해 조달하여,

○ 조달된 자금은 30여개의 창업투자회사를 통해 벤처창업기업과 부품·소재,

생명공학 등 첨단기술기업에 투자하기 위한『2000년도 하반기 창업투자조합

출자금 운용계획』을 공고하였다.

□ 10월말 기준으로 금년중에 결성된 벤처투자조합은 140개에 9,693억 원으로,

그 동안 월평균 1,000억원 수준을 유지해 왔으나,

○ 코스닥시장의 침체 장기화 및 시중자금의 경색 등의 여파로 민간 투자가들이

조합 참여를 기피하면서 9월 이후부터는 100억원 수준으로 급격하게 위축되는

양상을 보이고 있다.

< 중기청 등록 창업투자조합의 월별 결성추이 >

(단위 : 개, 억원)

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구 분    1월  2월   3월   4월  5월   6월    7월   8월   9월  10월   계

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조합수     15   16    17    23   12     19    15    12     4    7    140

결성금액  744  882 1,322 1,716  937  1,506 1,155 1,163   105  163  9,693

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□ 중기청은 이러한 시장상황을 감안하여 벤처투자조합에 대한 민간참여를

촉진하기 위해 이번 하반기 운용계획에서는

○ 조합에 대한 재정자금 출자비율을 종전 결성총액의 30% 이내에서 조합당

200억원 한도에서 결성총액의 40% 이내로 상향 조정하고,

○ 외국인 투자자금의 유입을 원활히 하기 위해

- 올 1월 벤처기업특별조치법을 개정하여 일반 출자자는 출자범위 내에서만

책임을 지도록 하는 유한책임제를 도입함으로써 일반출자자의 부담을 경감한

한편,

- 외국인 출자조합에 대하여는 출자방식을 Draw Down(단계별 분할납입) 또는

Capital Call(투자결정후 건별납입)방식을 도입하여 외국과 동일한 환경을

조성하였다.

○ 또한, 벤처투자의 업종간 균형발전을 도모하기 위하여

- 제조업 투자조합에 대하여는 재정자금 출자분에 대한 목표수익율을 5%의

정율제를 적용하는 등 인센티브를 부여하는 대신,

- 투자회임기간이 비교적 빠른 인터넷, S/W, 정보처리 등 정보서비스 업종에

투자하는 일반조합에 대해서는 목표수익율을 시가평가제를 적용하기로 하였다.

* 목표수익율 : 특정비율 이상의 수익 발생시 초과수익의 20%를 성공보수로

업무집행조합원에게 지급하기 위한 기준수익율로서, 미국 등에서는 국제기준

금리를 적용

< 참고자료 >

□ 연도별 벤처투자조합 결성현황

(단위 : 억원)

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구 분        '86∼'96    '97       '98      '99     2000.10      계

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신규   조합수         80       22       15        82       140       339

결성   금 액       7,717    2,083      895     4,618     9,693    25,006

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해산   조합수          9        9        6        26         8        58

금 액         525      590      380     3,096       565     5,156

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당해년도증액           -        -        -         -       546       546

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조합   조합수         71       84       93       149       281       281

누계   금 액       7,192    8,685    9,200    10,722    20,396    20,396

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□ 벤처투자조합의 출자자별 구성현황(2000. 10월말 현재)

(단위 : 개, 억원, %)

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구 분                 출자자수          출자금액           점유비중

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개 인                   3,954               3,439             16.9

일반법인                   396               5,975             29.3

기관투자                   109               3,275             16.1

연 기 금                    24                 837              4.1

외 국 인                    39               2,292             11.2

창업기금                     1               1,477              7.2

창 투 사                   281               3,101             15.2

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합 계                                      20,396            100.0

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