비과세 고수익고위험펀드 판매시행

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금융감독원 자산운용감독국 자산운용업무팀 3771-8315

□만기도래하는 고수익채권의 원활한 소화 등을 위한 신상품 "비과세고수익

고위험펀드"가 관련법령이 공포됨에 따라 금일(8.14)부터 판매시행

o 동 상품관련 약관제정 보고회사는 8.14 현재 한국투신운용(주) 등 19사

로서 9,787억원(잠정치) 판매

□비과세 고수익고위험펀드의 주요내용

o 1인당 3천만원 범위내에서 1년 이상 투자시 최장 3년간 비과세

o 고수익채권등에의 투자비율

- B-이상∼BB+이하 등급의 채권(후순위채권도 포함) 및 B-이상∼B+이하

의 기업어음에 신탁재산의 100분의 30이상

□판매기한 : 2002. 12말까지 한시판매 예정

<참고1> 비과세 고수익고위험 투자신탁 주요내용

1. 허용형태

- 증권투자신탁 수익증권, 증권투자회사 주식, 은행신탁

(판매기한 : 2002.12말까지 한시판매)

2. 세제요건

□세제우대 내용

- 소득세 및 농특세 비과세

□1인당 저축한도 등

- 저축원금기준 3,000만원 범위내, 개인 또는 법인 (각사 자율)

- 개인이 일반과세통장으로 가입하거나, 법인이 가입하는 경우 3,000만원

을 초과하여 가입할 수 있음. 이 경우 세제혜택은 배제됨.

□비과세 적용기간

- 1년이상 투자시 최장 3년까지 비과세 혜택을 받을 수 있음.

- 다만, 수익자가 3년이상 예치할 경우 3년이후 소득발생분은 일반세율을

적용하며

- 조세특례제한법시행령에서 정한 특별사유로 인한 환매의 경우(사망, 해

외이주 등) 1년이내 해지시에도 비과세 적용

□고수익채권등에의 투자비율

- 펀드 설정일기준 매3개월 단위 평잔기준 고수익 채권(B-이상∼BB+이하

등급. 후순위채권도 포함) 및 CP(B-이상∼B+이하)에 신탁재산의 100분의

30이상을 투자할 것

. 고수익채권등은 2개이상의 신용평가회사가 공통적으로 평가한 채권 및

CP를 말함.

3. 투자신탁계약기간

□1년이상 (단위형 1년1개월이상)에서 각사 자율결정

4. 설정형태

□추가형, 단위형

다만, 단위형의 투자신탁계약기간이 1년 1개월 이상인 경우 최초설정후

1개월간 추가설정 허용

5. 환매관련

□1년이내 환매시 환매수수료 징구

- 징구기간 및 비율 : 일정 범위내 각사 자율 선택

�환매시 적용기준가격 등

- 채권형 : 제3영업일 기준가 및 제3영업일 환매금 지급

- 혼합형 : 제3영업일 기준가 및 제4영업일 환매금 지급

6. 약관제정 보고회사(8. 14일 현재) : 19사

□한국, 대한, 현대, 제일, 삼성, 동양, 대신, 동원BNP, LG, 교보, 신한,

국은, 한화, SK, 조흥, 주은, 한빛, 아이투신운용(주), 동양종합금융(주)

<참고2> 회사별 판매현황(2001. 8. 14 현재)

(단위 : 억원)

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채권형           혼합형              합계

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한국투신운용            0             2,616             2,616

대한투신운용            0             1,340             1,340

현대투신운용          250             1,910             2,160

제일투신운용            0             1,115             1,115

삼성투신운용            0               360               360

동양투신운용            0               360               360

대신투신운용            0                10                10

동원BNP투신운용         0                28                28

LG투신운용              0             1,360             1,360

교보투신운용            0                 6                 6

신한투신운용            0                 0                 0

국은투신운용            0                 0                 0

한화투신운용            0                 0                 0

SK투신운용              0               480               480

조흥투신운용            0                32                32

주은투신운용           80                 0                80

한빛투신운용            16일부터 판매예정                   -

아이투신운용            0                 0                 0

동양종합금융            0                 0                 0

합계                  330             9,617             9,947

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주) 동 금액은 잠정치임

<참고3> 비과세상품 비교

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비과세펀드      비과세고수익펀드    비과세고수익고위험펀드

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인가일

2000.7.26           2000.10.4             2001.8.14

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신탁형태

단위형, 추가형      단위형, 추가형         단위형, 추가형

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신탁기간

1년∼3년            1∼3년                 1∼3년

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신탁재산운용

. 채권형            .채권(B이상∼BBB -이하),  .채권(CBO후순위채권

- 채권 60% 이상     CP(B-이상∼A3-이하),     포함, B-이상∼BB+

. 혼합형             CBO후순위채권(편입은     이하), CP(B-이상∼

- 주식 30% 미만     자율) : 50% 이상         B+이하) : 30%이상

- 채권 60% 미만

.기타채권, 주식 및 유동  .기타채권, 주식(공모

* 운용대상 채권에  성자산 : 50%이하         주 포함) 및 유동성

대한 신용등급제  단, 주식(공모주 포함)은  자산 : 70%이하

한 없음          30% 이하

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환매

.1년이내 환매시     .1년이내 환매시          .1년이내 환매시

환매수수료 부과     환매수수료 부과          환매수수료 부과

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원본보전

없음                   없음                      없음

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공모주 배정

없음               하이일드,CBO,뉴하이일드,   하이일드,CBO,뉴하이

뉴비과세펀드 통합 배정     일드, 뉴비과세펀드

기업공개 : 40%             통합배정

협회공모 : 50%             기업공개 : 45%

공모증자 : 60%             협회공모 : 55%

공모증자 : 65%

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세제혜택

1년이상가입시      1년이상가입시              1년이상가입시

완전비과세         완전비과세                 완전비과세

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