기술사업화 투자조합 내년 결성

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산업자원부 산업기술개발과 2110-5182

□ 한국기술거래소 등 기술평가기관의 기술가치평가를 기반으로 하

여 기술거래시장을 활성화시킬 새로운 형태의 투자조합이 만들어진다.

ㅇ 산업자원부는 기술거래시장의 활성화 및 초기단계 유망기술의

사업화를 촉진하는 「기술사업화 투자조합」이 민·관 공동참

여로 하여 230억원 규모로 내년 2월 결성될 예정이라고 밝혔다.

* 한국기술거래소(사장 이기주)가 30%를 출자하고, 창업투자회사, 기술

거래협회, 기타 투자기관 및 엔젤 등이 70%를 참여

□ 정부는 개발된 기술이 사장되지 않도록 「기술이전촉진법」을

제정하고('00.1), 「한국기술거래소」를 설립하는('00.4월) 등 정책

적인 노력을 기울여 오고 있으나,

ㅇ 많은 기업들이 기술이 거래되고 사업화되는데 필요한 투자 자

금부족으로 기술의 사업화에 어려움을 겪고 있었다.

* '01.11월 기술거래소 조사에 의하면 기술거래 후 상품화 정도는 47%에

불과하고, 기업들은 사업화 자금지원을 가장 필요한 지원(55.3%)으로

꼽고 있으며, 자금지원 중에도 투자자금을 가장 선호(70.8%)

ㅇ 한국기술거래소는 이를 극복하기 위해 한국산업은행, 대우증권,

산은캐피탈, 벤처캐피탈협회 등 투자관련 기관들과 기술사업화

투자연계망을 구축하여 사업화투자를 지원하였으나,

- 초기단계 사업화 기업에 대한 투자기피로 투자로까지 연결되는

데는 한계가 있었다.

ㅇ 한편, 벤처캐피탈협회, 벤처기업협회 등 민간으로부터 초기 성

장단계의 기업에 대한 투자와 기술거래를 활성화시킬 수 있도

록 정부의 투자지원에 대한 요청이 있어 왔으므로,

ㅇ 정부도 이의 필요성을 공감하여 「기술사업화 투자조합」을 추

진하게 되었으며, 기술거래협회 및 창업투자회사 등 투자기관에

서도 참여의사를 표시, 민·관이 공동으로 투자조합 결성을 추

진하게 된 것이다.

□ 이번 투자조합 결성을 계기로 기술 이전 후 사업화 자금 확보에

실패하여 상품화로 연결되지 못했던 초기 단계의 유망기술 사업

화를 촉진하여 기술거래시장이 활성화 될 것으로 기대되며,

ㅇ 기술에 대한 객관적인 평가없이 단기적인 수익성만을 좇아 기

술 또는 벤처기업에 대한 투자가 이루어지고, 이로 인해 많은

문제점들이 발생하는 현재의 투자 관행을 개선, 기술거래소 등

평가기관의 객관적이고 공정한 기술의 가치평가에 기반한 선진

적인 투자활동이 이루어지도록 하는데 큰 기여를 할 것으로 기

대된다.

[첨부] 기술사업화 투자조합 결성 추진계획

1. 추진 배경 및 필요성

□ 추진 배경

ㅇ 벤처캐피탈협회, 벤처기업협회, 기술거래협회 등 민간으로부터

초기성장단계의 벤처기업 투자를 위한 정부 지원 요청

- 기존의 창업투자회사  및 조합은 단기  투자수익 확보에 주력하여

초기 단계의 유망기술 사업화 지원에는 한계

ㅇ 기술담보시범사업이 담보가치평가의 어려움,  은행들의 자발적

인 참여 부족으로  금년말 종료됨에 따라, 융자보다는  투자지

원으로의 정책적 방향 전환 모색

□ 필요성

ㅇ 산업기술혁신을 위한 산자부의 자금지원이 단계별로는 기술기

반조성과 개발단계에, 성격별로는 출연 및 융자에 집중

- 경제적 파급효과가 큰 사업화단계에 대한 지원책 미비

ㅇ 기술거래소를 통해 기술이 이전된 경우에도 후속적 사업화  자금

확보가 어려워 상품화는 47%정도(102건 중 48건)에 불과

- 산업은행, 대우증권, 산은캐피탈, 벤처캐피탈협회 등과 투자네크

워크를 구축하였으나, 실제 투자로 연결되는 데는 한계

⇒ 기술거래시장 활성화 및 초기 단계  유망기술의 사업화 지

원을 위해 기술사업화 투자조합 결성이 필요한 상황

2. 기술사업화 투자조합 결성 및 운영 방안

□ 결성 목적

ㅇ 기술성, 사업성 및 산업파급효과가 큰 초기 단계의 유망기술 및

기술사업화 기업에 대한 민간의 투자 촉진

ㅇ 기술거래·평가와 사업화 투자의 연계를  통한 기술거래시장

의 활성화 및 기술개발 선순환 구조 구축

□ 투자조합 개요

ㅇ 조합 형태

- 중소기업창업지원법(또는 여신전문금융업법)에 의한 투자조합

ㅇ 결성 시기 : 2002년 2월(5년간 존속 원칙)

ㅇ 민·관(기술거래소) 공동(7:3) 약 230억원 규모

ㅇ 민간은 창업투자회사, 기술거래협회, 기타 투자기관 및 엔젤 등 참여

□ 기관별 참여 규모 및 역할

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기  관      규모(%)                역    할

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한국기술거래소  70억원  ㅇ출자자 사전물색 및 조합설립 준비작업

(30%)  ㅇ운영계획 수립 및 업무집행조합원 선정

ㅇ출자자 운영협의회 운영 및 출자자 대표

로서 업무집행조합원 감독

ㅇ투자대상기술의 발굴, 기술평가 및 투자

타당성 분석 등

업무집행조합원  30억원  ㅇ창업투자회사(신기술금융사업자)가 참여

(13%)  ㅇ조합원 모집 및 투자조합 대표

ㅇ투자조합의 운영, 관리 및 결산보고

일반조합원   130억원  ㅇ기술거래협회, 투자회사, 금융기관, 일반

(57%)    인 등에서 지분 참여

ㅇ출자자 운영협의회 참여

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계      230억원

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□ 업무집행조합원 선정

ㅇ 공모 및 평가를 통해 펀드의 운영  및 관리를 담당할 업무집행

조합원(창투사) 선정

- 창투사 규모, 펀드운영 실적 및 능력, 투자조합 결성  및 운영

계획 등을 고려하여 선정심의회에서 최종 선정

□ 투자조합 운영 주요내용

ㅇ 투자 대상 및 원칙

- 전기·전자, 기계소재, 부품소재 등 제조관련 기업(기술)에 대

해 우선 투자 실시

·문화컨텐츠, 게임, 전자상거래 및  금융상품 등에 대한  투자

를 통해 적정한 자금운용 도모

- 조합결성 금액 중 일정부분(최소 30%이상)은 기술거래소를 통해

발굴·거래된 기술에 투자하여 기술거래시장 활성화 도모

- 기술성, 사업성 및 산업파급효과가 큰 start-up 내지 early stage

기업에 대한 전문투자

- 3개월 이상  소요되는 투자시장의 관행을  개선하기 위해 3개

월내 집중 투자심사 실시

- 투자대상기업에 대한  기술거래소의 검증평가를  실시하여 객

관적 평가기능에 의한 투자 분위기 유도

ㅇ 조합재산 배분

- 이익발생시 조합재산에서  운용비용(관리보수, 성공보수 포함)을

공제한 잔여재산을 기준으로 조합원의 출자비율에 따라 배분

- 손실발생시 1순위로 업무집행조합원이  결성총액의 10%를 우

선 충당하고, 2순위로 기술거래소가 결성총액의 10%를 충당

·업무집행조합원의 책임 강화 및 민간투자 유인 수단

3. 향후 추진계획

ㅇ 창업투자회사 등 참여기관 물색 및 사전 준비작업('01.11-12월)

- 산은캐피탈, 프론티어창투, 기술거래협회 등  기술투자 관련기

관들로부터 투자조합 참여의사 확인 등

- 금융기관(산업은행, 기업은행), 기업 및 연·기금  등으로부터 출

자협의 추진

ㅇ 업무집행조합원 선정('02.1월)

ㅇ 출자금 납입 및 조합결성 총회('02.2월)

ㅇ 결성 완료 및 업무 개시('02.2월)