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정년연장이 연금시장에 미치는 영향과 대응전략
보험연구원은 정년 연장이 임금·고용 및 퇴직연금 구조와 보험산업에 미치는 영향을 분석한 보고서를 발표하였다.
- 우리나라는 급속한 고령화와 생산연령인구 감소, 법정 정년과 국민연금 수급 개시 연령 간 차이로 인해 정년 연장과 계속 고용이 중요한 정책 과제로 부상하고 있음. 본 연구는 정년 연장을 단순한 고용정책이 아니라 ‘근로기간 연장 → 임금·고용체계 변화 → 퇴직연금 구조 변화 → 사적연금시장 및 보험산업 변화’로 이어지는 구조적 변화로 보고 그 영향을 분석하였음.
- 제3장에서는 사업체패널조사를 이용하여 정년 연장과 임금피크제 도입, 임금피크제 도입과 DB → DC 전환 간 관계를 분석하였음. 정년 조정 압력이 컸던 사업체에서 임금피크제 신규 도입률이 상대적으로 높았으며, 임금피크제 신규 도입 사업체의 DB → DC 전환율도 미도입 사업체보다 높게 나타났음. 이를 토대로 정년을 60세에서 65세로 연장할 경우 DB → DC 결합 전환율은 약 2.58~5.81%, DB형에서 DC형으로의 추가 이동 규모는 약 1.6조~3.5조 원으로 추정되었음. 다만 이러한 결과는 직접적인 인과효과라기보다 정년 연장에 따른 임금체계와 퇴직연금 구조 변화 간 연계 가능성을 보여주는 것으로 해석할 필요가 있음.
- 제4장의 해외 사례에서는 은퇴 연령 상향과 함께 사적연금의 가입·적립 기간 확대와 수령 개시 시점 이연이 공통적으로 나타났음. 반면 DB → DC 전환과 DB형 연금부채의 보험시장 이전은 저금리, 회계·감독제도 변화 및 기대수명 증가 등이 보다 직접적인 요인이며, 은퇴 연령 상향은 이러한 변화를 가속하는 요인으로 평가됨. 보험회사도 이에 대응하여 장기 자산운용과 생애주기형 자산배분, 투자·보증 결합상품, 유연 인출·종신소득 및 PRT·장수재보험 등으로 사업 영역을 확대하고 있음.
- 이상의 분석을 바탕으로 정년 연장 정책은 계속 고용과 임금·직무체계 개편을 병행하고, 근로기간 연장이 사적연금의 추가 적립으로 이어지도록 가입·적립의 연속성을 강화할 필요가 있음. 보험산업은 DC·IRP의 장기 자산운용 경쟁력을 강화하고, 투자·보증 결합상품, 통합 은퇴소득관리 및 장수위험 관리 기능을 확대함으로써 장기 운용-안정적 수령-장수위험 관리를 통합하는 방향으로 사업모델을 전환할 필요가 있음.
- 우리나라는 급속한 고령화와 생산연령인구 감소, 법정 정년과 국민연금 수급 개시 연령 간 차이로 인해 정년 연장과 계속 고용이 중요한 정책 과제로 부상하고 있음. 본 연구는 정년 연장을 단순한 고용정책이 아니라 ‘근로기간 연장 → 임금·고용체계 변화 → 퇴직연금 구조 변화 → 사적연금시장 및 보험산업 변화’로 이어지는 구조적 변화로 보고 그 영향을 분석하였음.
- 제3장에서는 사업체패널조사를 이용하여 정년 연장과 임금피크제 도입, 임금피크제 도입과 DB → DC 전환 간 관계를 분석하였음. 정년 조정 압력이 컸던 사업체에서 임금피크제 신규 도입률이 상대적으로 높았으며, 임금피크제 신규 도입 사업체의 DB → DC 전환율도 미도입 사업체보다 높게 나타났음. 이를 토대로 정년을 60세에서 65세로 연장할 경우 DB → DC 결합 전환율은 약 2.58~5.81%, DB형에서 DC형으로의 추가 이동 규모는 약 1.6조~3.5조 원으로 추정되었음. 다만 이러한 결과는 직접적인 인과효과라기보다 정년 연장에 따른 임금체계와 퇴직연금 구조 변화 간 연계 가능성을 보여주는 것으로 해석할 필요가 있음.
- 제4장의 해외 사례에서는 은퇴 연령 상향과 함께 사적연금의 가입·적립 기간 확대와 수령 개시 시점 이연이 공통적으로 나타났음. 반면 DB → DC 전환과 DB형 연금부채의 보험시장 이전은 저금리, 회계·감독제도 변화 및 기대수명 증가 등이 보다 직접적인 요인이며, 은퇴 연령 상향은 이러한 변화를 가속하는 요인으로 평가됨. 보험회사도 이에 대응하여 장기 자산운용과 생애주기형 자산배분, 투자·보증 결합상품, 유연 인출·종신소득 및 PRT·장수재보험 등으로 사업 영역을 확대하고 있음.
- 이상의 분석을 바탕으로 정년 연장 정책은 계속 고용과 임금·직무체계 개편을 병행하고, 근로기간 연장이 사적연금의 추가 적립으로 이어지도록 가입·적립의 연속성을 강화할 필요가 있음. 보험산업은 DC·IRP의 장기 자산운용 경쟁력을 강화하고, 투자·보증 결합상품, 통합 은퇴소득관리 및 장수위험 관리 기능을 확대함으로써 장기 운용-안정적 수령-장수위험 관리를 통합하는 방향으로 사업모델을 전환할 필요가 있음.
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